达方向弱一些。周二即使科技调整新易盛中际旭创天孚通信等依旧是涨的，CPO不见顶，科技方向肯定还是要猛干的。

半导体方向依旧关注，近期半导体相关个股被诟病最多是涨势并不顺畅，但事实上，半导体个股整体仍是较为契合与当前趋势性炒作模式的，也并未就此退潮，维持着较强的承接力道。故就半导体板块整体而言，虽然没有走出强上强的，但并没有涌现出明显的亏钱效应。

??这里类比CPO的下一个方向还是看好先进封装，不是单纯讲故事，而是AI刺激下有加速落地预期。PCB可以看做是CPO的周期末端补涨，短期追高价值不大。先进封装和对应的上游材料依旧是重点，这里还有大基金三期预期和业绩预期叠加。周三还是看分歧低吸机会，短线抱团上海贝岭有穿越的可能。

??车路云吹的比较多，周二加强略微超预期，这里容量不大周二又是加速，周三估计也没有太好的出手机会。模仿低空经济的发酵节点，可以看做是一个缩小版的低空行情去对标。长江通信＋华铭智能这俩核心周三还是可以重点关注的，华明智能更适合低吸，长江通信则是博高标了。

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从个股层面来看，近期科技股方向资金正反馈得以延续。其中华铭智能与长江通信快速连板涨停为车路云方向全天强势奠定了良好的基础，人气股万集科技与金溢科技的强势上涨，也进一步吸引更多场外资金流入其中，而上交易日冲高回落的高新兴与光庭信息也成功完成了反包（上交易日追高负反馈得以化解）。消费电子概念股同样反复活跃，杰美特5天4板，万祥科技涨超10%，而立讯精密、鹏鼎控股、歌尔股份等同样维持着趋势上涨模式。

周二指数出现明显的反弹走强，3000点附近的支撑依旧稳固，只不过短线的反弹依旧没有明显的量增，市场处于存量资金博弈格局。缺乏增量资金的状态下，依旧要注意反弹的高度有限，关注3070-3100区间压制。

美中不足的是，周二的量能仍较之上交易日小幅萎缩，因此短线想要真正意义上开启一轮反弹的话，仍需进一步的放量予以确认。而在此之前市场结构性的分化或将延续，关注的重点依旧聚焦于科技主线方向，并于热点轮动中寻找相应的低吸机会。

周二市场呈现普涨行情，其中深成指、创业板指双双录得日线三连阳，上涨个股接近4000家。尽管成交量能相比上交易日小幅萎缩，但其中沪指相比上交易日萎缩200多亿，而深市则呈现小幅放量态势，加上涨停家数中，20CM涨停家数明显提升，印证市场的情绪回暖中，泛科技方向仍是多头资金主攻方向。而出海概念包括汽车产业链的强势，与部分资金博弈上市公司中报业绩预告关系较大，但这些方向想要在市场地量运行背景下走出强持续性仍有较大难度。

市场风格主线是2方面，1侧是红利高息，1侧是高频热点轮动。红利高息的问题是，不断有资金打不过就加入，而短期涨幅过大后，又要出现放量的资金兑现利润。而在高频热点轮动这一侧，典型的问题就是存量博弈，日均7000亿~8000亿的资金是支撑不起多个热点反复持续轮动的。

所以会出现，类似车路云涨起来了，前面的热点半导体就得调整。很多时候日内指数的调整回落，就是资金方向上的变动。资金没放量，存量博弈还是此消彼长。眼下格局一方面得留意市场的量能，另外一方面对于题材切莫追高。

值得注意的是，??大盘还在震荡回落的途中，不过有了轻微的止跌迹象，近期市场屡屡出现20CM连板个股，也印证双创个股的人气仍然占据上风，而这些连板个股在断板后的反包走势，也无疑对其在板块内的辨识度形成拔高作用。所以个人认为，近期行情不补量就是继续震荡回