闻的刺激可能或进一步发酵。而光刻机板块若能持续向上打开市场高度的话，在资金正反馈下，后续的赚钱效应或再度向半导体设备材料以及芯片等细分领域扩散。近期或可重点关注一些三季报业绩较佳，并且出现明显底部放量信号的个股。

而随着指数的回暖，题材方向的热度有所下降，资金的高位抱团的风格不再像此前那么的极端。最为直观的可以看到市场的连板高度较为明显的下降，并且像真视通、圣龙股份甚至捷荣技术这样的核心高标的亏钱效应正在加剧。不过与之相对的，中低位的个股赚钱效进一步扩散，涨停个股数量不降反增，连板晋级率同样保持着较高的水平，整体来看，市场的高度虽有所下降，但整体宽度进一步增强，因此本轮高标的退潮期并不会持续很久，本周或存在短期修复的预期。

近日没有公司发布减持公告；泰坦科技、豪鹏科技将迎来超二成以上解禁；养猪行业跌入谷底，四季度猪价仍旺季难旺，明年春节后亏损程度或更加重；翰宇药业第三季度净亏损1.46亿元；北京将执行中成药集采新结果，平均降幅49.36%；步步高公告，法院裁定受理公司重整，将实施退市风险警示；上周五美股三大指数收盘涨跌不一，太阳能板块走低。

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最新调查显示Meta已下修Quest 3今年Q4出货量约5%–10%；因市场需求低于预期，预期明年Q1出货量将环比显着衰退约70%–80%。苹果Vision Pro在技术方面领先Meta的头戴装置至少约2–3年，故Vision Pro于明年初发售后，虽因售价明显较高故与Quest的目标客户不同，但Vison Pro显着的体验优势将影响消费者采购Quest的意愿。

上周中/M.权益市场表现分化，受益于中/M.利差收窄、政策及中/M.关系预期改善，全A反弹，核心消费强势。未来关注：1）M国财政部发债计划，美日央行会议；2）APEC会议前后美债及中/M.关系的演绎。此外，基本面上，1）9月量稳价升，利润率改善，工业企业盈利延续改善，且名义及实际库存均上行，国内主动补库的能见度进一步提升，同时M国库存同比见底迹象初现，制造业库存同比连续2月回升，中/M.共振去库局面或逐步扭转。2）基于披露数据，3Q23或确认1H23为企业盈利底（3Q23E盈利增速-1%，披露率78%）。配置上，推荐电子/医药/机床/建材/涤纶/稀土磁材/小家电。

上周，Wind全A收涨2%，核心消费强势，归因看：1）美债初现见顶迹象， 国内基本面渐进复苏多维验证，中/M.利差收敛；2）/中/央/.加杠杆，证伪市场对政策力度的疑虑；3）中/M.经贸关系释放改善信号。北向资金净流出亦明显收窄。后续关注：1）M国财政部发债计划，美、日央行会议；2）APEC峰会。美股标普500、纳指均跌超2.5%，主因美债收益率高位，大幅压低美股性价比，标普500当前ERP-0.2，为2010年来下沿。谷歌云业务收入、云厂商Q3整体资本开支不及预期亦有扰动。不过AI商业化加速、云厂商明年资本开支上调叠加全球半导体周期回升，美股科技或仍处业绩上行期。

从9月工业企业经营数据看：1）利润总量，量端稳健，价端、利润率改善，1-9月利润累计同比-9%，较8月改善，利润增长弹性大于营收；2）利润结构，公用、装备制造绝对增速领先，中游材料、消费品制造增速改善幅度较大，且利润占比回升较明显；3）库存，9月国内工业企业产成品名义库存连续2个月环比上行，实际库存拐点初现，同时，M国去库周期亦有见底迹象，制造业库存同比已连续2个月回升；4）9月末，工业企业资产负债率仍持平于57.6%，