道的持股集中度延续下降。向前看，市场经历较大幅度的调整后，已计入较多偏悲观的预期，随着1万亿元特别国债推出，汇金公司在二级市场先后增持四大行和指数ETF，市场预期有望逐步改善，尽管短期市场走势仍有不确定性，但伴随政策层面积极化解当前主要矛盾、企业盈利底部逐渐显现，估值、情绪和投资者行为进一步呈现偏底部特征，对于后续表现不必悲观，四季度仍是关键的政策窗口期。

下面再看看题材个股机会：1、华为鸿蒙:Orange Pi OS OH 发布，开源鸿蒙 PC 端来了 ，上交易日盘中的消息， 相关概念股也有表现，据称，迅龙软件为此成立了一个专注于开源鸿蒙的研发和商业化落地的团队，从目前的成果来看，已经取得了可喜的进展。

2）国产算力:除了水利，上交易日最强风口是算力租赁，主要是英伟达提前管制刺激，同时，算力持续涨价也给了市场不小的炒作空间，而且这个方向因为有高新发展连续的一字板，所以板块的生命力也非常强，板块中军可以看做是恒润股份，现在依然还有不少空间，这股预期是一个主升浪走势。

热点分析：短期市场偏好预计会稳步恢复，指数大概率震荡筑底，后市密切关注两市成交能否继续放量。新型城镇化、钢铁及水利建设板块大幅高开震荡或冲高。板块走势上，由于大幅高开，没有可操作性，后市这种大缺口有回补需求，尤其是上交易日一字涨停的很多品种，等你能买到的时候，基本上会是短线高点。另外，双11电商大战拉开帷幕，关注跨境电商、直播电商以及物流等板块的短炒机会；AI方向后续事件催化密集（比如11月6日召开的Open AI首届开发者大会），可关注AI+主线的超跌修复，比如出版、教育、游戏等；11月APEC临近，基于中美经贸关系改善预期，可以左侧布局电子、汽车、工程机械等方向。

000158常山北明（/非/荐/股/）： 北明软件是鸿蒙方面的合作伙伴，也是的老情人了，回踩低吸为主，稳健则等回踩5日线低吸，不追高。消息面上，Orange Pi OSOH发布，从曝光的各种信息来看，已经完成了对PC的初步适配。

002869金溢科技（/非/荐/股/）： 无人驾驶+华为鸿蒙+底部聚量，基本面算是万金油，但是股价还没有一次像样的爆发，这个位置机会大于风险，可以低吸等风来。消息面上，继M7大定突破6w台一炮而红后，10月25日问界官宣M9目前大定已突破台。作为定价50-60w的科技豪华SUV旗舰，M9集华为最新智能汽车黑科技于一身，其大定数据走红意味着光场屏、智慧车灯等创新已初步得到市场认可。

南凌科技（/非/荐/股/）： 华为+算力租赁 +边缘计算+云网安全+云计算+/一/带/一/路/.+信息安全+阿里概念+云通信 +区块链+数据中心+信创+智慧政务+东数西算+南凌科技与VMware在VCPP模式下深度合作，+自研凌云SASE产品，实现“云网服务商”向“云网+安全服务商”的升级。目前自研SD-WAN产品与自研凌云SASE产品已成为公司核心产品，不追高，回踩低吸为主，稳健则等回踩5日线。

利通电子（/非/荐/股/）： 255台H800算力服务器本月到货，一台8片，一片H800人概2~2.5P，那么总的算力是255*8*2=4080P，是目前市场上算力最人的公司，H800毛利率61%，利通电子最受益，大家算算利诵电子一年多少利润？综上所述：利通电子服务器全部是H800，也是目前算力最大的公司，由于H800毛利率高达61%，因此利通电子是目前市场上最受益的公司，周四高开不要追，低开回踩5日线附近可以低吸！消息面上，