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芯片产业链继续得到市场追捧，设备、材料端继续领涨，光刻机股张江高科和掩膜版材料股冠石科技走出4连板，光刻机（胶）板块联合精密2连板，奥普光电4天3板，广信材料走出5天3板。根据 SEMI 关于全球半导体设备市场规模的预测，预计半导体设备零部件市场规模 2023 年约为 456 亿美元。我国在全球芯片产业链环节中，封测及封测设备方面已经具备较强国际竞争力，但在 EDA、IP 核、部分半导体材料、部分半导体设备领域仍有待补足。半导体设备是 IC 制造环节的硬件基础，其资本开支在半导体中占比高达 70 — 80%，在整个半导体产业链中占据重要地位。半导体设备中零部件是重要的一环，制程升级很大程度依赖于精密零部件的技术突破。

医药板块盘中反弹积极，创新药、减肥药方向领涨，常山药业、通化金马、灵康药业涨停，金凯生科、迈威生物涨超10%。消息面上，2023全球创业投资大会9月10日在上海宝山区举行。据上海市科学技术委员会副主任陆敏介绍，本届大会通过多维度全球征集，锁定生物医药、人工智能、先进制造三大硬科技赛道，目前已收集1000+全球创业项目，撬动百亿元投资基金参与。减肥药方面，摩根大通最近提高了对减肥药的销售额预测，预计到2030年这种GLP-1类药物的年销售额将超过1000亿美元。据了解，就在上周，摩根大通将到2032年整个减肥药市场的销售额预测提高了一倍，达到710亿美元，并预计诺和诺德、礼来将占据绝大部分份额。摩根大通将诺和诺德2024年底的目标价上调了25%。

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点评：短期内受到医药大环境调整及投融资等因素影响，CXO 板块短期内或将以个股的阿尔法行情为主，业绩期后建议关注新的催化剂：1）M联储加息预期及国内外投融资边际变化，2）医疗反腐是否超预期以及资金避险偏好，3）2023Q3 新签订单。

算力、光通信板块午后展开一波不俗修复，菲菱科思、同方股份、铭普光磁涨停，光库科技、浪潮信息一度封上涨停。中国信通院在2023算力大会发布的《面向算力应用环节的计算绿色化白皮书》中提到，算力应用环节的绿色计算，是智能算效提升空间最大、收效最快，也是尚未被足够重视和仍需加强的部分。在2023外滩大会，算力作为数字化和深度智能化的底座，价值已得到认同。算力资源供不应求的大趋势下，通过软硬件协同，驱动智能算力突破瓶颈，已经成为行业共识。

随着多家企业相继发布自己的大模型，中国资产评估协会印发《数据资产评估指导意见》，加上拟组建的上海交易集团将以上海联合产权交易所为基础，组建全要素交易市场。数据确权和AI领域对智能算力呈现几何倍数的需求，更加强化光通信、AI服务器等算力硬件年内业绩增长的确定性，加上这一方向阶段超跌，资金出现回流亦在情理之中。

市场角度而言，周一算力概念股的走强更趋向与科技股内部的延伸性炒作，一方面华为产业链在上周五面临着短线情绪的高潮，周一出现了一定的分歧整理，部分资金在高位兑现后，选择回流经历了较长时间修正的AI方向。另一方面，AI概念股作为上半年的主线概念，市场资金对其仍具备炒作记忆，因此资金再度发动这一方向无需担忧流动性不足的风险。但整体来看，AI算力方向周一的上涨仍更偏向于超跌修复性反弹，其延续性仍有待进一步观察。

综合来看，8月份央行发布的一系列金融数据大超市场预期，人/民/币兑美元汇率日内一度大涨超700点，北向资金也小幅净买超20亿，市场走出放量普涨反弹行情，暂时止住短期下跌趋势。具体分拆看，地方债发行增量有效对冲