在我乐家居走出6连板打出空间后，多只个股晋级2连板进一步提振资金挖掘板块内滞涨股意愿，后续板块内一些业绩存反转迹象的低估值品种仍有反复活跃机会。

近期行业的组合拳利好叠加，房地产板块人气回暖，中迪投资2连板并走出7天5板，新大正6天3板，世联行、我爱我家、三湘印象等多股涨停。消息面上，上海、北京也官宣执行“认房不认贷”政策。这意味着，北、上、广、深四个一线城市全面执行“认房不认贷”政策。上海“认房不认贷”执行首日：有楼盘访客量增近4倍；北京多楼盘连夜涨价。

与港股内房板块近20家个股涨超10%相比，A股房地产板块表现已明显逊色，此前A股地产股炒作的政策放松以及地方化债逻辑，而港股内房股的领涨品种以前期有暴雷预期此前股价严重超跌后的正常修复行情。因此A股房地产板块的总体预期最近已经得到充分释放落地，因此近期表现相对分化也在情理之中。

点评：在政策端释放密集利好后，房地产市场在后续至少会有一轮“脉冲式”回暖，地产数据若有阶段回暖（哪怕是脉冲式），A股通常都会有一波指数行情。其次，地产需求的回归，不仅会作用于股市，还将同时影响债市、汇率、大宗商品，在此过程中市场将呈现典型的强宏观驱动的特征，反映的至市场上从地产链向整个顺周期方向所传导。因此这也解释为何近期顺周概念集体走强。

煤炭、有色、钢铁、石油、化工等一系列顺周期板块周一延续强势，煤炭板块云煤能源2连板，有色板块北方铜业、吉翔股份、安宁股份、化工板块鲁西化工、阳煤化工等多股涨停。国外方面，海外三大动力煤指数从7月底以来持续上涨，欧洲ARA大涨18%、南非理查德大涨26%、澳洲纽卡高卡煤32%。进口煤当前已无价格优势且高于国内煤，8月30日广州港库提价Q5500报价，山西产905元、印尼产934元、澳洲产918元。周一，在减产预期的推动下，布伦特原油价格一度涨至88.90美元，WTI原油价格则一度触及去年11月以来的最高盘中水平。国际能源署IEA8月曾预测，由于强劲的航空旅行、发电需求以及中国石油化工活动，今年全球需求将创下历史新高。今年的需求可能增长220万桶/日，至1.022亿桶/日。

华为产业链炒作进一步扩散，手机外，汽车、鸿蒙、算力、信创等细分均获得资金挖掘走出补涨行情，捷荣技术4连板，华映科技3天2板，拓维信息走出4天2板，常山北明涨停，世纪鼎利、软通动力、中富电路等多股涨超10%。消息面上，9月3日，华为Mate 60 Pro全面开售。天猫等渠道的部分颜色Mate 60 Pro手机在发售数秒内即售罄。根据相关媒体报道，华为已经将Mate60Pro加单至1500万到1700万台。

虽然华为手机的爆卖已经成功引起市场热议，但早盘表现仍显平静，午后在一系列消息面刺激下走出资金回流行情。与其他科技板块类似的是，华为产业链同样不适合高潮后参与接力，分歧之际再行关注反而更为合适。周一板块走出扩散效应，同样可以视为短期一个阶段性高潮的情绪节点。

虽然本轮的顺周期行情是由地产链所传导的，但从市场表现来看，由于前期累积了大量的套牢卖压，地产板块自身始终相对弱势。而此前经历了充分整理的家居、煤炭、有色等方向的上涨阻力明显较小，因此在后续的选择上，重点留意顺周期概念股中前期套牢盘较小，弹性较大的个股。

白酒板块也展开了反弹，其中金徽酒涨停，皇台酒业、舍得酒业、口子窖、老白干酒、水井坊、五粮液均涨超5%。随着国内经济的逐渐复苏，消费市场逐渐回暖，白酒作为消费市场的重要组成部分，受到了市场的追捧。此外，多