济各分支板块本周大跌后，反弹较大的只有硬件板块 CPO，这是受到北美地区加订单的刺激影响，其他板块比如AIGC、chatGPT等如果在这附近撑不住，那么短期数字经济行情结束，等待中期调整结束。目前市场资金向高端制造板块流动，比如PET铜箔、汽车零部件、机器人、工业母机、减速器等。后续可持续关注高端制造相关板块。

A股向来有“五穷六绝七翻身”的说法，一般来说五六月份是流动性最差的两个月，因为6月底是银行中期考核，而5月底是企业所得税清算缴纳期，市场资金紧张，一般这两个月市场表现较差的可能性比较大，但过了这两个月后流动性缓解，个股超跌，反弹的概率也就比较大了。再者7月份进入中报披露期，在中报的催化下，大概率是会走出一波不错的中报行情，这就是“无穷六绝七翻身”的由来。

再来看看消息面：1、央行：稳定预期 坚决防范汇率大起大落风险。央行货币政策委员会召开2023年第二季度例会，会议指出，要深化汇率市场化改革，引导企业和金融机构坚持“风险中性”理念，综合施策、稳定预期，坚决防范汇率大起大落风险，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。主要原因有：一是还没有具体打击汇率的措施；

二是美联储继续加息，美元强势；三是目前国内还在降息！这一波汇率最多估计7.3-7.4之间，周五晚一度跌破7.28，已经有点强弩之末了。

关于汇率，央妈也放话，要坚决抑制大起大落。话音刚落，人民币回来了200点，还是要给面子的。但凌晨有回落了，想扭转下行趋势，短期看难度也挺大！“推动企业融资和居民信贷成本稳中有降”！说白了，就是还要降息，给大家吃了定心丸。

现在世界大环境就这样，不要有太多幻想。在半导体、芯片领域，现在无异于是一场“战争”，核心技术是等不来、要不来、买不来...！只有坚持自主可控，这才是出路。对A股来说，汇率贬值让外资连续出逃，但周五买回来不少。说明市场对这个利空开始钝化了！但外资还在大卖的老白马股，像中免、隆基、茅台、五粮液等，影响还挺大的。

2、靴子落地！荷兰正式宣布实施半导体出口管制 中国：坚决反对。光刻机是最重要的卡脖子设备，这件事对半导体扩产影响很大，看后面怎么给许可证吧！短期看，我们可以囤一批货度过难关；但中长期看，只有靠自己了。荷兰半导体的出口管制落地了，阿斯麦说，目前所有浸没式DUV出口需得到荷兰政府认可！这明显是针对我们的，中国发声坚决反对，但估计效果不大。

当然，A股是最有信心的地方，荷兰光刻机新规刚落地，券商就开始吹了，坚定看好半导体国产化大趋势！别人越是制裁我们越涨，这个神逻辑都这么多年，要感谢2亿股民，拿钱在真金白银的支持，不离不弃。

3、重要部门：支持高标准高质量建设雄安新区。 雄安又有大消息，重要部门开会，审议《高标准高质量建设雄安新区》，估计搬迁雄安会加速！这个会议，规格还是相当高的！但雄安概念周五盘中竟然没异动，看来资金不愿意炒这个题材。毕竟，目前市场热点在AI和中报业绩，其它方向持续性比较差，下周一高开不用追。

当前人民币汇率处于惊涛之中，刚刚说了一度跌破了7.28，一个月贬值近1500点，确实过于猛烈了。央行喊话要坚决防范汇率大起大落风险，加上新官上任三把火！感觉人民币这波快速贬值，很有可能在7.3这个重要的点位出手干预！

另外还有两个消息：1、潘总执掌央/行，郭总退休；2、丁总接掌社保基金。 在这个时间点，确实有点出人意外。一旦人民币企稳，大白马会率先修复，接下来就会是指数行情！如果踩错节奏